Der in Berlin ansässige Frühphasenfonds APX gab heute bekannt, dass seine beiden Investoren, der europäische Verlag Axel Springer und der Sportwagenhersteller Porsche, ihre Investition in den Fonds auf insgesamt 55 Millionen Euro erhöht haben.

Damit kann APX, das 2018 eingeführt wurde, jetzt bis zu 500.000 € an Startkapital vor der Serie A pro Unternehmen bereitstellen. Das ist bis zu 100.000 €, als der Fonds aufgelegt wurde. Bisher hat die Gruppe in mehr als 70 Unternehmen investiert und plant, diese Zahl bis 2022 auf fast 200 zu erhöhen.

Bei der Auflegung von APX gab der Fonds die Gesamtinvestition von Porsche und Axel Springer nicht bekannt. Heute sagte das Team, dass die neue Investition „den Gesamtbetrag von APX für Investitionen in neue und aktuelle Unternehmen mehr als verdoppelt“. APX betonte auch, dass das Gesamtvolumen des Fonds jetzt „mindestens“ 55 Mio. EUR beträgt, auch weil die Anleger jederzeit zusätzliche Mittel für Ausreißer bereitstellen können.

Zusätzlich zu der neuen Finanzierung gab APX heute bekannt, dass es sein 100-Tage-Beschleunigerprogramm abschafft und sich stattdessen für ein langfristiges Engagement für seine Unternehmen entscheidet, einschließlich der Teilnahme an zukünftigen Runden.

„Wir werden versuchen, in diesem Jahr in 50 oder mehr Unternehmen zu investieren – und wir waren letztes Jahr bei 35. Das ist also ein ziemliches Wachstum “, sagte mir Henric Hungerhoff, Gründungsgeschäftsführer von APX (und Liebhaber der Volksmusik). „Wir glauben, dass unsere Deal-Flow-Systeme und unser gesamtes Geschäft so gut etabliert sind, dass wir Qualitätsgründer in unserem Portfolio haben können. Das ist unser Ziel – und das könnte sich im Jahr danach sogar auf 70 erhöhen. […] Wir sehen wirklich schöne Synergien oder Netzwerkeffekte in unserem Portfolio, wobei Gründer anderen Gründern helfen und voneinander lernen. “

Bildnachweis: APX

Hungerhoff sagt mir, dass das Team ziemlich zuversichtlich ist, jetzt hochwertige Dealflows identifizieren zu können. Das Team verfolgt einen datengetriebenen Ansatz. Während es sein eigenes Netzwerk und das seiner Gründer nutzt, hat es auch ein Scout-Programm an führenden europäischen Universitäten eingerichtet, um beispielsweise potenzielle Gründer zu identifizieren.

Jörg Rheinboldt, Gründungsgeschäftsführer von APX und ehemaliger CEO von Axel Springers Plug-and-Play-Beschleuniger, stellte fest, dass APX seine Gründer niemals zum Pitch auffordert. Stattdessen führt das Team mehrere Gespräche mit ihnen über das Produkt, das sie bauen möchten, wie sie auf die Idee gekommen sind – und wie sie sich im Laufe der Zeit verändert hat.

„Und dann machen wir mehrere Dinge gleichzeitig“, sagte Rheinboldt. „Zum einen betrachten wir die Teamdynamik. Wie interagieren die Gründer? Wir betonen sie auch ein wenig – auf freundliche Weise – wo jemand sehr schnelle Fragen stellt, oder wir konzentrieren uns ein wenig auf eine Person und sehen, wie die anderen sie retten. Wir wollen etwas über die Teamdynamik wissen und dann die Strategie verstehen, wie wir ihnen am besten helfen können. “

Hier geht es darum, schnell investieren zu können. Darüber hinaus kann das Team mit der neuen Finanzierung nicht nur in mehr Unternehmen investieren, sondern auch mehr in die einzelnen Unternehmen.

Bildnachweis: APX

„Wir wollen sehr früh pro Startup tiefer investieren“, sagte Hungerhoff. „Bisher, […] Unser typischer Ansatz war eine nicht verwässernde, anteilige Folgestrategie bei den meisten unserer Portfoliounternehmen. Und das wollen wir in Zukunft versprechen. Mit Blick auf die Vergangenheit, 100% der Zeit in Aktienrunden, führen wir die anteiligen Folgemaßnahmen oder mehr durch, aber jetzt haben wir eine Strategie entwickelt, die wir für die am schnellsten wachsenden und am schnellsten wachsenden Unternehmen entwickeln werden Ich möchte in einer sehr frühen Phase deutlich mehr Bargeld einsetzen, was einem Betrag von bis zu 500.000 Euro entspricht. “

Das Team sah, dass die Unternehmen in seinem Portfolio eine kleine Pre-Seed-Runde von APX und anderen Investoren abschließen würden, wobei APX in der Regel einen Anteil von 5% am Startup übernimmt. Die meisten Gründer würden dann weitermachen und bald danach verlängerte Vorsaat- oder Samenrunden erhöhen.

„Wir hatten eher das Gefühl, dass wir es verpasst haben, als wir sahen, dass diese Unternehmen wirklich schöne Finanzierungsrunden aufnahmen und wir unsere Investition getätigt haben“, sagte Rheinbolt. „Wir haben uns sehr gut gefühlt, dass wir eine anteilige Investition tätigen können. aber wir sahen uns an und sagten: wir wussten das, wir wussten, dass sie das vor 12 Wochen tun würden. Wir hätten ihnen einen Scheck geben können und vielleicht wäre die Runde in acht Wochen fertig gewesen und vielleicht [our stake] wäre nicht 5%, sondern 7%. „

Angesichts dieses neuen Fokus auf die Unterstützung von Startups während ihres gesamten Lebenszyklus ist es keine Überraschung, dass APX auch das 100-Tage-Programm abgeschafft hat. Aber das Team erwartet immer noch, dass es ziemlich praktisch ist. Mit einem wachsenden Netzwerk erwarten die Partner jedoch auch, dass die Gründer auch voneinander lernen können. „Wir sehen jetzt den Wert, der daraus entsteht“, sagte Hungerhoff. Ein Team, in das wir vor zwei Monaten investiert haben, denkt jetzt über die Engelsrunde nach. Sie können tatsächlich den besten Rat zu diesem Thema erhalten – oder einfach nur erfahrenes Teilen – von einem anderen Team, anstatt mit Jörg zu sprechen, der dies vor vielleicht 30 Jahren getan hat – keine Beleidigung. “

Das Team verbringt auch viel Zeit damit, über seine Community nachzudenken, zu der jetzt Gründer aus 20 Ländern gehören. Die COVID-Pandemie hat offensichtlich die meisten Interaktionen online verschoben. Vor COVID veranstaltete APX häufig Veranstaltungen in seinen Büros, was dazu beitrug, die Art von Zufall zu schaffen, die häufig zu neuen Ideen und Verbindungen führt. Mit Blick auf die Zukunft ist das Team nach wie vor der Ansicht, dass persönliche Treffen von großem Wert sind, aber gleichzeitig muss möglicherweise nicht jedes Unternehmen nach Berlin ziehen und stattdessen ab und zu ein paar Tage lang einen Besuch abstatten.

Bonus: Hier ist Hungerhoffs neuestes Album mit St. Beaufort.