Paul Smith, CFA, kehrte in seine Heimatstadt London zurück, um seine fünfte und letzte Ansprache als Präsident und CEO des CFA Institute auf der 72. Jahreskonferenz des CFA Institute zu halten, die von der CFA Society of the UK ausgerichtet wurde.

Smith nahm das Thema der Störung der Konferenz auf und erkannte die Schwierigkeiten an, die eine „turbulente, sich ständig verändernde“ Welt für Investmentprofis mit sich brachte. Er stellte jedoch fest, dass solche Herausforderungen bestimmte Grundprinzipien des CFA-Instituts immer wichtiger machten, insbesondere die der Professionalität: Aufbau, es zu pflegen und zu demonstrieren.

Von dort aus blickte Smith auf seine Amtszeit zurück und hob das bemerkenswerte Wachstum der CFA-Kandidaten und Charterinhaber auf der ganzen Welt hervor. Er skizzierte auch die anhaltenden Herausforderungen, von denen er erwartete, dass sie seine verbleibende Zeit als Präsident und CEO in Anspruch nehmen und die Hauptprioritäten seines Nachfolgers sein würden, insbesondere die der Vielfalt und der beruflichen Weiterentwicklung.

„Die Reise geht für uns alle weiter“, sagte Smith, „und ich bin so froh, Sie einen Teil davon begleitet zu haben. Ich wünsche Ihnen allen viel Erfolg in Ihrer Karriere und in Ihrem Leben. “

Unten finden Sie eine leicht bearbeitete Abschrift seiner Bemerkungen.

Guten Morgen allerseits und herzlich willkommen! Vielen Dank, dass Sie heute hier sind.

Es ist immer eine Freude, Sie auf unserer jährlichen Konferenz zu treffen. Es ist mir eine besondere Freude, mich hier in London zu versammeln – meinem Geburtsort und wo ich aufgewachsen bin. Bitte kommen Sie und sagen Sie Hallo. Diese Konferenz ist immer eine Gelegenheit, alte Freunde zu treffen und neue zu finden.

Wenn ich heute hier vor Ihnen spreche, schließt sich für mich ein Kreis, da ich als Präsident und CEO an meiner letzten Jahreskonferenz teilnehme und die letzte Gelegenheit habe, vor Ihnen zu sprechen.

Das Thema unserer 72. Jahreskonferenz ist Störung! Wir müssen alle vorausdenken – sehr aktuell für mich persönlich! Ich habe keinen Zweifel daran, dass Sie diese Konferenz besser informiert und besser vorbereitet auf das verlassen werden, was vor Ihnen liegt.

Wenn ich über diese Rede nachdenke, wollte ich versuchen, einige der Themen zusammenzufassen, über die ich bei früheren Gelegenheiten mit Ihnen gesprochen habe, und Ihnen allen einen Statusbericht darüber zu geben, wo wir heute stehen.

Je mehr Dinge sich ändern, desto mehr bleiben sie gleich: Professionalität, Zweck, Kundenservice, Ethik. Diese Elemente unseres Lebens werden niemals gestört – sie sind zeitlos.

In all den Jahren unserer Geschichte waren diese Fundamente unser Nordstern. Dies waren die Themen, für die sich unsere Gründungsmitglieder einsetzten: die Bedeutung von Professionalität, die Aufrechterhaltung von Professionalität während Ihrer gesamten Karriere und die Demonstration von Professionalität gegenüber Ihren Kunden. Themen, die heute genauso aktuell sind wie damals.

In den letzten fünf Jahren ist unsere Mitglieder- und Kandidatenzahl sehr schnell gewachsen, und so konnten wir unsere Mission in alle vier Ecken der Welt tragen.

Wachstum um seiner selbst willen ist jedoch nicht das Ziel eines gemeinnützigen Unternehmens. Unser Wachstum dient unserer Mission, den beruflichen Standard weltweit zu erhöhen, und ist ein Beweis für die Fortschritte, die wir auf diesem Weg erzielt haben.

Ich persönlich finde diese globale Dimension sehr spannend und motivierend. Für mich waren einige meiner schönsten Momente die Arbeit in Afrika, Lateinamerika, Asien, dem aufstrebenden Europa und dem Nahen Osten.

Die Energie in diesen Märkten schlägt Sie direkt zwischen die Augen. Hier sind die Jungen und die Eifrigen. Sie sehen Finanzen als eine Kraft für das Gute und Wesentliche für die gesellschaftliche Entwicklung – den Aufbau starker und nachhaltiger Volkswirtschaften und die Unterstützung des allgemeinen Wohlergehens ihrer Bevölkerung. Sie leben unsere Mission jeden Tag ihres Berufslebens.

Auf meinen Reisen wurde ich ständig daran erinnert, dass unser Programm Brücken baut – mit Sicherheit materielle, aber auch immaterielle, die dazu beitragen, unsere Welt in einem viel, viel tieferen Sinne zu vereinen. Es ist uns egal, welches Geschlecht Sie haben. Es ist uns egal, welche ethnische Zugehörigkeit Sie haben oder welche Politik Sie betreiben. Wir stehen für Chancengleichheit für alle, die den Mut und den Ehrgeiz haben, sich mit uns zusammenzuschließen. Wir tragen dazu bei, global vernetzte gleiche Wettbewerbsbedingungen für unsere Berufsgemeinschaft zu schaffen.

In meiner Antrittsbotschaft an Sie als Ihren CEO habe ich gleich zu Beginn meiner Rede unsere Mission ausgerufen: Der Titel dieser Ansprache lautete: „Machen wir die Welt zu einem besseren Ort für Investoren.“ Ich sagte, dass wir Veränderungen bewirken müssen, indem wir uns für eine Politik einsetzen, die wirklich den Investoren und der Gesellschaft insgesamt zugute kommt.

Ich stellte die Fragen: Wie kann die Finanzierung die Probleme von morgen lösen? Wie können wir unter unsicheren Bedingungen einen sicheren Weg beschreiten?

Als Investment-Management-Experten verlassen wir uns alle auf Daten. Diese Daten sind jedoch notwendigerweise rückwärtsgerichtet und in einer turbulenten, sich ständig verändernden Welt nur begrenzt hilfreich. Wir müssen mutig sein und aktiv nach Bereichen suchen, in denen Daten schlecht sind – und in denen die Ausübung menschlichen Urteils entscheidend ist. Wir scheinen vergessen zu haben, dass dies das eigentliche Ziel des Investmentmanagements ist.

Und nirgendwo ist dieses Bedürfnis nach Mut und Urteilsvermögen so offensichtlich wie im Bereich Nachhaltigkeit, wo der Mangel an vollständigen und konsistenten Daten viele Investitionsmöglichkeiten behindert hat.

Ja, Investitionen müssen Renditen bringen. Investitionen müssen aber auch dahin fließen, wo Kapital benötigt wird, um die Herausforderungen der Gesellschaft zu lösen.

In den letzten fünf Jahren haben wir versucht, mit kühnerer Stimme zu sprechen, um diese Botschaft zu vermitteln. Wir können zwar nicht an jedem Tisch einen Sitzplatz verlangen, aber wir können uns einen durch nachdenkliche und beharrliche Interessenvertretung verdienen, bei der die Interessen der Anleger an erster Stelle stehen.

Daher würde ich mir wünschen, dass unsere Mitglieder als Einzelpersonen viel stärker in die Interessenvertretung der Politik einbezogen werden. Wir haben es nicht geschafft, unsere riesige Armee von mehr als 170.000 Charterinhabern richtig einzusetzen. Denken Sie an die Auswirkungen, die wir gemeinsam erzielen könnten!

Ich sehe Anwaltschaft zusammen mit der beruflichen Weiterentwicklung als die beiden Säulen jeder Berufsorganisation. Wir müssen an beiden Fronten vorankommen.

Deshalb fordere ich Sie alle auf, durch die Entwicklung lokaler Interessenvertretungspläne und durch die Zusammenarbeit mit lokalen politischen Entscheidungsträgern dazu beizutragen, politische Interessenvertretung in Ihrer Gemeinde zu fördern. Lass deine Stimme gehört werden!

In Philadelphia stellte ich 2017 eine sehr grundlegende Frage: Wofür wird finanziert?

Was tun wir jeden Tag, um zu erreichen? Und wie viel Wert tragen wir wirklich zur Welt bei, in der wir leben?

Ich glaube weiterhin, dass unsere Rolle in der Gesellschaft missverstanden wird, dass wir den Zweck der Finanzierung in der Vorstellung der Bevölkerung nicht festgelegt haben. Und ich denke, das ist größtenteils unsere eigene Schuld. Wir sind arme Befürworter unseres Zwecks.

Unsere Hauptaufgabe ist es, die Interessen unserer Kunden, die Unternehmen, in die sie investieren, und die Gemeinschaften, in denen sie leben und arbeiten, zu fördern. Finanzen haben einen echten Zweck und Adel!

Wir müssen lauter und stolzer über unseren Zweck sein. Wir müssen aufhören, mit uns selbst zu reden, und uns an die breitere Gemeinschaft wenden. Wir müssen an Orten auftauchen, an denen wir nicht erwartet werden, und uns leidenschaftlich für Finanzen einsetzen.

Letztes Jahr habe ich in Hongkong das Thema „Wofür ist Finanzierung?“ Weiterverfolgt. und sprach über Zweck und Professionalität als Bausteine, um mehr Vertrauen zu verdienen.

Ich habe die wachsende Bewegung von Führungskräften in unserer Branche erörtert, um den eigentlichen Zweck der Finanzierung zu erörtern und zu debattieren. Ich habe festgestellt, dass wir einen höheren Zweck haben als nur zu versuchen, einen Referenzindex zu schlagen.

Und diese Debatte ist nun erfreut über die Finanzierung hinausgegangen und hat die Rolle der Unternehmen in der Gesellschaft und die Natur des Kapitalismus selbst einbezogen. Ich denke, dies ist ein gesunder Diskurs, in dem wir vorne mit dabei sein müssen.

Ich glaube, dass der erfolgreiche Abschluss dieser Debatte lange nach Ende meiner Amtszeit ein zweckorientierter, kundenbezogener und hoch geschätzter Beruf für alle Teile der Gesellschaft sein wird, in dem wir leben.

Auf welcher Seite dieser Debatte stehen Sie und Ihre Unternehmen?

In dieser ersten Rede in Frankfurt forderte ich unsere Mitglieder auf, ethischer und zielgerichteter zu arbeiten, um unseren Beruf so aufzubauen, dass wir alle stolz sein können.

Kolleginnen und Kollegen, seien wir ehrlich: Dieses Ziel ist noch in Arbeit, obwohl ich denke, dass wir einige erreicht haben.

Der Ruf der Finanzbranche nach 2008 hat sich etwas erholt – hauptsächlich, vielleicht zugegebenermaßen, aufgrund stärkerer Märkte. Wir haben jedoch noch einen langen Weg vor uns, um das Vertrauen unserer Kunden in uns vollständig wiederherzustellen.

Als ich 2015 mit Ihnen sprach, dachte ich, dass unsere Branche an einem Scheideweg steht: unter Kontrolle, ohne klaren Zweck und überschwemmt von neuen Vorschriften. Ich sagte, wir müssten uns reformieren. Haben wir?

Unsere Branche scheint immer noch nicht aus dem Weg zu gehen und sich von Problemen fernzuhalten. Und das sollte uns alle sehr beschäftigen.

Diejenigen von Ihnen, die mir zugehört haben, über dieses Thema zu sprechen, haben vielleicht diese Analogie gehört: Sie möchten nicht, dass Ihre Ärztin aufhört zu lernen, wenn sie Ärztin wird. Sie möchten nicht, dass Ihr Buchhalter aufhört, die Steuerkennziffer zu überprüfen, sobald er CPA wird. Und dennoch benötigen wir als Berufsverband formell keine berufliche Weiterentwicklung für die fortlaufende Aufrechterhaltung Ihrer Charta.

Ich bin der festen Überzeugung, dass wir diesen Schritt unternehmen müssen, um unseren Weg zur Professionalität voranzutreiben. Wir arbeiten sehr hart daran, unser Bildungsangebot so auszubauen, dass wir einen Weiterbildungsbedarf obligatorisch machen können. Der Zeitrahmen ist noch nicht sicher, aber ich hoffe, dass er innerhalb von zwei Jahren nach dem heutigen Datum liegt. Beginnen wir also jetzt mit dem Gespräch.

Ich verspreche Ihnen, dass dies kein Umsatzbringer für das CFA Institute sein wird. Wir werden die Mitglieder auch nicht zwingen, nur Materialien des CFA-Instituts zu studieren. Wir werden auch nicht vorschreiben, was Mitglieder zum Lernen benötigen. Unser Beitrag wird darin bestehen, Ihnen Lernmaterialien zur Verfügung zu stellen, die Ihnen helfen, Ihre Karriere voranzutreiben und Ihre technische und ethische Kompetenz aufrechtzuerhalten – alles auf mobile Art und Weise.

Diese Änderung erfordert natürlich Ihre Unterstützung bei einer Abstimmung der Mitglieder, um unsere Satzung zu ändern. Ich werde mich während meiner gesamten Amtszeit für diese Initiative einsetzen, aber die tatsächliche Abstimmung der Mitglieder steht auf der To-Do-Liste meines Nachfolgers und des damaligen Vorstands. Ich bitte Sie alle, diesen dringend benötigten Schritt nicht nur zu unterstützen, wenn es soweit ist, sondern sich jetzt aktiv dafür einzusetzen. Bitte haben Sie den Mut, sich für das einzusetzen, von dem Sie wissen, dass es richtig ist!

Ich glaube, wenn wir die obligatorische CPD nicht einführen, werden wir niemals einen professionellen Status erreichen oder verdienen und wir werden einfach ein Ausweis mit einem angeschlossenen Clubhaus.

Ich habe auch in Frankfurt festgestellt, dass die Branche mit einem Diversitätsproblem konfrontiert ist. Ich kann nicht sagen, dass ich damit gerechnet habe, dass dieses grundlegende Problem auch in fünf Jahren gelöst sein wird. Ein Blick auf die Geschlechter der führenden Führungskräfte unserer Branche zeigt, dass die Gleichstellung noch viele Jahre entfernt ist.

Innerhalb unserer eigenen Organisation: Ja, bedeutende Fortschritte. Unser Vorstand wird nach der diesjährigen Wahl zu 50% weiblich sein und unser erklärtes Ziel von 30% übertreffen. Und darauf sollten Sie alle sehr stolz sein.

In Bezug auf weibliche Charterinhaber haben wir die Nadel jedoch noch nicht wirklich bewegt: Immer noch sind nur etwa 19% der Charterinhaber weltweit Frauen. Erfreulicherweise machen wir jedoch Fortschritte auf Kandidatenebene. Unser Kandidatenpool der Stufe I besteht jetzt zu 38% aus Frauen weltweit. Im Jahr 2015 lag diese Zahl bei 32%. Also einige Anzeichen für eine bessere Zukunft.

Vielfalt ist natürlich mehr als die Gleichstellung der Geschlechter. Als führendes Unternehmen unserer Branche müssen wir uns für Vielfalt und Inklusion in all ihren Aspekten einsetzen. Eine vielfältigere und integrativere Belegschaft führt zu besseren Ergebnissen für alle. Zahlreiche Studien haben dies bestätigt. Kognitive Vielfalt ist der Schlüssel zu erfolgreichen Anlagerenditen für Kunden. Lassen Sie uns auch in dieser Hinsicht messen.

Ich habe eingangs gesagt, dass die letzten fünf Jahre von einem enormen Wachstum unserer Organisation, aber auch von der Beständigkeit unserer Mission und Botschaft geprägt waren.

Abschließend bitte ich Sie, den Kurs beizubehalten. Wir können Störungen ausgesetzt sein, ohne die Werte aus den Augen zu verlieren, die uns am Herzen liegen.

Wir müssen durch unsere Zertifizierungsprogramme weiterhin ethische Fachkräfte für die Zukunft entwickeln und hohe Standards für den Einstieg und die Professionalität einhalten.

Wir müssen uns bemühen, die Marktintegrität zu stärken und unseren Einfluss weltweit auszubauen.

Und wir dürfen unsere Mission, diesen Beruf zum ultimativen Nutzen der Gesellschaft voranzutreiben, niemals aus den Augen verlieren.

Es war mein großes Glück, im Laufe der Jahre so viele Charterinhaber aus so vielen Ländern getroffen zu haben.

Ich bin fest davon überzeugt, dass wir eine wunderbare und einzigartige Gelegenheit haben, uns an der Spitze eines Berufs zu etablieren, den die Gesellschaft wirklich schätzt. Es wird weiterhin harte Arbeit, Mut und hartnäckige Zielstrebigkeit erfordern – aber wir haben diese Werte in Schach gehalten. Wir schaffen das zusammen.

Meine Freunde, ich danke Ihnen von ganzem Herzen für die letzten fünf Jahre. Bitte verbinden Sie sich in den nächsten Tagen und sagen Sie Hallo. Es war wirklich eine Ehre, mit Ihnen zusammenzuarbeiten.

Die Reise geht für uns alle weiter und ich bin so froh, Sie einen Teil davon begleitet zu haben. Ich wünsche Ihnen allen viel Erfolg in Ihrer Karriere und in Ihrem Leben.

Vielen Dank und eine wirklich wundervolle Konferenz!

Dieser Artikel erschien ursprünglich im Blog der Jahreskonferenz des CFA-Instituts. Erleben Sie die Konferenz online über Conference Live.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

Bild mit freundlicher Genehmigung von Harry Richards

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Paul Smith, CFA

Paul Smith, CFA, ist Präsident und CEO des CFA Institute. Er verfügt über mehr als 25 Jahre einschlägige Erfahrung in der Führung von Finanzdienstleistungen in vielen Bereichen der Anlageverwaltungsbranche.