Bemühungen zur Verbesserung der Finanzkompetenz sind von entscheidender Bedeutung. Aber woher wissen wir, ob diese Bemühungen funktionieren? Wie können wir ihre Wirksamkeit messen?

Die nationalen Statistiken sind zunächst nicht sehr gut und scheinen sich nicht zu verbessern, aber eine Kampagne der CFA Society Pittsburgh hat eine statistisch signifikante Anzahl von Teilnehmern erreicht, und die Ergebnisse zeigen, dass sie sehr effektiv war.

Die Reichweite der High School der Gesellschaft hat in den letzten drei Jahren mehr als 147 High Schools beeinflusst und wächst weiter. Diese Bemühungen konzentrieren sich von Grund auf auf das Klassenzimmer und zielen darauf ab, zwei Ziele zu erreichen:

  1. Lassen Sie die Schüler sich für kluge Geldentscheidungen begeistern.
  2. Helfen Sie den Lehrern, Ziel 1 zu erreichen.

Um diese Ziele zu erreichen, hat die CFA Society Pittsburgh in den letzten drei Jahren an einem jährlichen, von ACT 48 akkreditierten Weiterbildungsprogramm für Lehrer für persönliche Finanzen teilgenommen. Viele unserer Teilnehmer unterrichten Mathematik, Englisch, Verbraucherwissenschaften, Geschichte und Wirtschaft, ABER alle haben eine Leidenschaft für Finanzwissen und arbeiten hart daran, das Fach in ihre jeweiligen Klassenräume zu integrieren.

Sehr wenige Teilnehmer unterrichten ausschließlich persönliche Finanzen, aber wir haben einen Trend festgestellt. Ein Lehrer, der jedes Jahr teilgenommen hat, hob zum Abschluss des diesjährigen Programms die Hand und stellte dem Publikum die Frage: „Wie viele von Ihnen haben einen genehmigten Kurs für persönliche Finanzen?“ Mindestens ein Dutzend Hände schossen hoch, und viele weitere Teilnehmer sagten, sie stünden kurz davor, eine zu starten. Warum hat er gefragt? Weil jemand im ersten Jahr des Programms dieselbe Abfrage gestellt hat. Damals wurde nur eine Hand erhoben. Es war ein stolzer Moment zu erleben.

Da sowohl das Zeit- als auch das Schulbudget begrenzt sind, haben wir einen Lehrplan und ein „Klassenzimmer-Zuweisungsportal“ erstellt, das auf The Missing Semester basiert, einem preisgekrönten Finanzleitfaden, der vom Institut für Finanzkompetenz als Buch des Jahres 2013 ausgezeichnet wurde. Das Klassenzimmer-Zuordnungsportal, in dem die teilnehmenden Lehrer ihre „besten Aufgaben“ teilen, hat dazu beigetragen, die CFA Society Pittsburgh in der gesamten Region sinnvoll zu etablieren. Lehrer, die vor drei Jahren fragten: „Was ist die CFA-Bezeichnung?“ Verweisen Sie die Bezeichnung nun beiläufig auf ihre Schüler. Darüber hinaus stellen wir ergänzende Unterrichtsmaterialien zur Verfügung, darunter Power Point-Folien zu grundlegenden Geldentscheidungen und zur Roth IRA. Ein Komitee von Freiwilligen steht zur Verfügung, um an Gymnasien in der Region über kritisches Finanzwissen zu sprechen.

Auswirkungen messen

Um festzustellen, ob sich unsere Bemühungen um die Öffentlichkeitsarbeit an der High School positiv auswirken, haben wir eine akademische Studie mit einem Team aus Penn State Behrend durchgeführt. Die Studie, die im Herbst in ihr drittes Jahr geht, soll die Wirksamkeit unserer Kampagne in vier kritischen Bereichen der Finanzkompetenz messen:

  1. Subjektives Finanzwissen
  2. Finanzielles Verhalten
  3. Objektives Finanzwissen
  4. Selbstachtung

Wir führen sowohl Tests vor als auch nach dem Programm durch, um Änderungen in diesen vier Bereichen zu bewerten. Zunächst werden die Ergebnisse der Vorbefragung von Studenten vor Beginn des Finanzbildungsprogramms mithilfe von T-Tests analysiert. Wir haben zum Beispiel festgestellt, dass Schüler mit höheren Notendurchschnitten (GPAs) mit größerer Wahrscheinlichkeit ein besseres finanzielles Verhalten und objektives Finanzwissen aufweisen als Schüler mit niedrigeren GPAs.

Anschließend testen logistische Regressionen das Verhältnis von subjektivem Finanzwissen, finanziellem Verhalten und objektivem Finanzwissen. Studierende mit höheren GPAs, die mit größerer Wahrscheinlichkeit ein besseres Finanzverhalten und objektives Finanzwissen aufweisen, weisen ein geringeres subjektives Finanzwissen auf. Eine Stichprobe anderer Ergebnisse vor der Umfrage umfasst:

  1. Schüler, die Englisch bevorzugen, weisen mit größerer Wahrscheinlichkeit weniger objektive Finanzkenntnisse auf.
  2. Visuelle Lernende weisen eher ein geringeres subjektives Finanzwissen auf.
  3. Insgesamt bedeutet gutes finanzielles Verhalten bessere objektive und subjektive Finanzkenntnisse und umgekehrt.
  4. Umgekehrt zeigt subjektives Finanzwissen keinen statistisch signifikanten Effekt auf objektives Finanzwissen, was darauf hinweist, dass wahrgenommenes Finanzwissen nicht dem tatsächlichen Finanzwissen entspricht.

Anschließend führten wir einen T-Test mit Teilnehmern durch, in dem die vier Hauptthemenbereiche analysiert wurden und wie sich die Ergebnisse zwischen der Umfrage vor und nach dem Test unterschieden. Diese Fragen umfassten unter anderem Themen wie Schuldenmanagement, Rechnen, exponentielle Wachstumsverzerrung und Rentenverständnis.

Die Ergebnisse?

Die Studierenden verzeichneten in allen vier Themenbereichen einen statistisch signifikanten Anstieg.

Das finanzielle Verhalten verbesserte sich um 5%, während sich das subjektive Finanzwissen, das objektive Finanzwissen und das finanzielle Selbstwertgefühl um 1% verbesserten. Die Schüler zeigten nach Abschluss der Ausbildung in Finanzwissen einen Gewinn in jeder dieser Kategorien.

Der Bereich der größten Verbesserung? Das Bewusstsein der Studenten für die Roth IRA – eine interessante Schlussfolgerung für die Gesellschaft, die Industrie und die Vermögensverwalter.

Die statistisch signifikanten Zuwächse in den vier von uns gemessenen Bereichen zeigen, dass unser Programm zur finanziellen Bildung die Chancen der Schüler auf finanziellen Erfolg erhöht. Wichtig ist, dass jeder an der Vor- und Nachbefragung teilnehmende Hochschullehrer einen einseitigen Fortschrittsbericht zur Finanzkompetenz erhält, in dem seine stärksten und schwächsten Bereiche aufgeführt sind.

Schulen außerhalb unserer Region nehmen an dieser Studie teil, und wir begrüßen Partner bei diesen wichtigen Bemühungen.

Bleiben Sie dran: Diesen April haben wir unseren vierten jährlichen Wettbewerb für den persönlichen Finanzplan der Colleges abgeschlossen. In diesem Jahr nahmen über 250 Studenten aus mehr als einem Dutzend Hochschulen / Universitäten teil.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider

Bildnachweis: © Getty Images / MHJ

Gene Natali, Jr., CFA

Gene Natali, Jr., CFA, ist Senior Vice President bei C.S. McKee, L.P., einer in Pittsburgh ansässigen institutionellen Investmentfirma. Er ist Chartered Financial Analyst und Mitglied des Board of Directors der CFA Society of Pittsburgh. Er hat einen MBA mit Schwerpunkt Finanzen von der Tepper School of Business der Carnegie Mellon University und einen Bachelor in Wirtschaftswissenschaften vom Allegheny College. Er ist außerdem Teilzeitdozent am College of Business Administration der University of Pittsburgh und Co-Autor des preisgekrönten Finanzleitfadens The Missing Semester.

Greg Filbeck, CFA, FRM, CAIA, CIPM, PRM

Greg Filbeck, CFA, FRM, CAIA, CIPM, PRM, ist Samuel P. Black III-Professor für Finanzen und Risikomanagement und Direktor der Black School of Business am Penn State Behrend, The Behrend College. Er hat 12 Bücher verfasst oder herausgegeben und mehr als 95 wissenschaftliche Artikel veröffentlicht. Professor Filbeck hat in den letzten zwei Jahrzehnten eine Ausbildung für Berufsbezeichnungen durchgeführt. Er war von 2014 bis 2018 Präsident der CFA Society Pittsburgh und war zuvor Präsident der Toledo Society for Financial Analysts.

Jason Pettner

Jason Pettner arbeitet bei C.S. McKee als Portfolio Accountant. Er ist ein CFA Level I-Kandidat sowie ein Kandidat für die CFP-Zertifizierung. Vor kurzem hat er einen Abschluss in Finanzen von Penn State Behrend. Als Student war er Präsident und Chief Investment Strategist des Intrieri Family Student Managed Fund. In den letzten drei Jahren war Pettner studentisches Mitglied der CFA Society Pittsburgh, wo er im Ausschuss für Finanzkompetenz tätig ist.