Barbaras erstes Rich Thinking®-Whitepaper zu Frauen und Finanzen, das teilweise auf einer quantitativen Umfrage unter 1.000 kanadischen Frauen basiert, wurde vor 10 Jahren selbst veröffentlicht. In den nächsten neun Jahren war ihre Forschungsmethodik hauptsächlich interviewbasiert – sie führte tatsächlich mehr als 800 davon durch – und qualitativ. Aus diesem Datensatz destillierte sie im November 2019 die drei wichtigsten Ergebnisse.

Obwohl 800 Interviews zusammen eine robuste und statistisch nützliche Datenquelle darstellen, erstrecken sie sich über 10 Jahre und die Fragen unterscheiden sich jedes Jahr. Zum Teil zu Ehren des ersten Rich Thinking-Papiers und um weitere Fragen zu stellen, führten Barbara und Duncan eine quantitative Online-Umfrage durch, die von Çiğdem Penn von XSIGHTS entworfen wurde.

Die Umfrage lief vom 25. November 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und wir haben Antworten von über 200 Frauen in 24 Ländern gesammelt. Etwa die Hälfte dieser Frauen war zwischen 35 und 54 Jahre alt, mehr als ein Viertel zwischen 18 und 34 Jahre alt und 20% waren 55 Jahre und älter. Die Stichprobe war verzerrt: Nur 5% hatten eine postsekundäre Ausbildung nicht abgeschlossen. Etwa 30% hatten ein persönliches Jahreseinkommen von weniger als 75.000 US-Dollar, 43% verdienten 125.000 US-Dollar oder mehr und etwas mehr als ein Viertel lag dazwischen.

Als Barbara vor einem Jahrzehnt mit dieser Forschung begann, wollte sie mehrere Mythen zerstören: dass Frauen nicht investierten, weil sie nicht zuversichtlich / unabhängig genug waren, dass sie Angst vor Risiken hatten und dass sie darüber „aufgeklärt“ werden mussten, wie investieren. Ihre Vermutung zu der Zeit? Dass alle drei Verallgemeinerungen nicht nur geringfügig, sondern völlig rückwärts waren. Und ihre Interviews haben dies inzwischen bestätigt.

Schwestern machen es für sich.

Knapp zwei Drittel der Befragten gaben an, dass sie ihre Anlageentscheidungen entweder ganz allein (26%) oder hauptsächlich selbst treffen, wobei einige Beiträge von anderen (39%) stammen. Diese Zahlen waren sogar noch höher für nicht investitionsfinanzielle Entscheidungen wie Bankgeschäfte, Kredite und Hypotheken: 50% der Frauen treffen diese Entscheidungen selbst und 26% geben an, sie hauptsächlich allein zu treffen. Das ergibt zusammen drei Viertel der Frauen!

In unserer Umfrage wurden Frauen gebeten, den Hauptgrund für die Investition auszuwählen. Die häufigste Antwort, die jeder Dritte wählte, war keine Überraschung: den zukünftigen Ruhestand zu finanzieren. Die zweitplatzierte Antwort, die von über 30% ausgewählt wurde, war jedoch, finanziell unabhängiger zu werden. Wie Barbara in dem Artikel von 2017 betonte, in dem ihr siebtes Weißbuch veröffentlicht wurde: „Sie können keine unabhängige Frau sein, ohne eine finanziell unabhängige Frau zu sein!“

Ein riskantes Unterfangen

Vielleicht haben sich die Dinge in einem Jahrzehnt geändert, und vielleicht war Rich Thinking ein Teil dieser Veränderung. Wir hoffen es. Aber wenn es jemals wahr war, dass Frauen übermäßig viel Angst vor Risiken hatten, ist es nicht mehr wahr. Weniger als eine von zehn Frauen gab an, risikoavers zu sein, während fast drei Viertel angaben, risikobewusst und nicht risikoavers zu sein. Und ungefähr 16% identifizierten sich selbst als Risikoträger und sagten, sie hätten überhaupt kein Problem mit dem Risiko.

Angesichts der Tatsache, dass Aktien derzeit ein Allzeithoch erreichen, zeigt sich diese „risikobewusste, nicht risikoaverse“ Denkweise bei der Asset Allocation. Obwohl Frauen in der Vergangenheit als stark untergewichtet bei Aktieninvestitionen eingestuft wurden, gab knapp die Hälfte der Befragten an, dass derzeit mehr als 50% ihres investierbaren Vermögens in Aktien investiert sind, sei es über Aktien, Fonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) und Ein Viertel gibt an, dass ihr Aktienexposure über 75% liegt.

Wir brauchen keine Ausbildung.

Männer haben nicht an dieser Online-Umfrage teilgenommen, aber nach 20 Jahren bei großen, kleinen und mittleren Investmentfirmen, die von ihnen geführt werden, weiß Barbara, dass der traditionelle Ansatz, Menschen zum Investieren zu bewegen, darin besteht, sie mit Diagrammen, Grafiken und Grafiken zu bombardieren Bücher und um vorzuschlagen, dass sie vielleicht einen oder drei Kurse belegen. Und das funktioniert bei einigen.

Aber nur ein Fünftel der Befragten gab an, aufgrund eines Kurses (10%) oder eines Buches (9%) mit der Investition begonnen zu haben. Die meisten gutgeschriebenen Mentoren (18%), Familienmitglieder und Freunde (8%) oder Self-Service-Online- / Social-Trading (18%). Es gibt jedoch viele Möglichkeiten, um loszulegen: Die Umfrage gab den Befragten sieben verschiedene voreingestellte Antworten, doch fast 30% entschieden sich für „Andere“.

Dass Frauen kein Buch lesen oder keinen Kurs belegen müssen, ist eine gute Nachricht: Die erste Wahl, als wir fragten, welcher Weg für ihren Anlageerfolg am wichtigsten ist, war „mit der Investition so schnell wie möglich beginnen“, mit fast der Hälfte (45) %) aller Befragten, die diese Antwort auswählen.

Zu Beginn eines neuen Jahrzehnts, sowohl gemessen an den Berichten von Rich Thinking als auch am westlichen Kalender, sind wir gespannt, wie sich Frauen und Finanzen weiter verändern werden

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Barbara Stewart, CFA

Barbara Stewart, CFA, ist Forscherin und Autorin zum Thema Frauen und Finanzen. Am 8. März 2020 veröffentlichte sie den 10. Teil ihrer Monografienreihe „Rich Thinking“. Stewart nutzt ihre eigenen Forschungsfähigkeiten, um als Executive Interviewer auf Projektbasis für globale Finanzinstitute zu arbeiten, die ein tieferes Verständnis erlangen möchten ihre wichtigsten Stakeholder, sowohl Frauen als auch Männer. Sie ist ein häufiger Interviewgast in Fernsehen, Radio und Print und Kolumnistin für Golden Girl Finance. Stewart ist Mitglied des Beirats von Kensington Capital Partners Limited in Toronto. Alle Forschungsergebnisse von Stewart sind über Barbara Stewart verfügbar.

Duncan Stewart, CFA

Duncan Stewart, CFA, war von 1993 bis 2005 aktiver Portfoliomanager und ist jetzt Direktor für Technologie-, Medien- und Telekommunikationsforschung bei Deloitte Canada. In dieser Rolle hat er die tausendjährigen Einstellungen zu Finanzdienstleistungen und die geschlechtsspezifische Kluft zwischen Frauen in der IT untersucht.