Als Anlageberater möchte ich Kunden dabei helfen, ihr Vermögen zu schützen und zu vergrößern. Mein Ziel ist einfach – Menschen zu helfen, ein glücklicheres und wohlhabenderes Leben zu führen.

Seit fast 20 Jahren habe ich viele Ratschläge gegeben. Ich habe mich auch auf viele Ratschläge verlassen – von anderen Vermögensverwaltern, Hochschulprofessoren, Freunden, Mentoren und Vorstandsmitgliedern, um nur einige zu nennen.

Einige der besten Anlageberatungen, die ich je erhalten habe, stammen jedoch aus einer unwahrscheinlichen Quelle – meiner Mutter.

„Dein Vater und ich wissen nichts über Geld.“

Meine Mutter wäre letzten Monat 73 geworden. Sie hat das College nie beendet oder eine Karriere außerhalb des Hauses verfolgt, bis meine beiden Brüder und ich erwachsen waren. Stattdessen verbrachte sie den größten Teil ihres Lebens in einer abgelegenen Berggemeinde in Zentraloregon und zog drei Söhne mit meinem Vater auf den Lohn seines Töpfers auf.

Das Leben meiner Eltern war einfach und unkompliziert. Sie können sich also die Überraschung meiner Mutter vorstellen, als ihr mittlerer Sohn sich für eine Karriere im Finanzwesen entschied. Immer mit einer Mischung aus Stolz und Verwirrung kratzte sie sich am Kopf, lächelte mich an und sagte: „Aber dein Vater und ich wissen nichts über Geld.“

Während die Sicht meiner Mutter auf Geld einfach war – es kann dir kein Glück kaufen, aber es kann Essen auf den Tisch legen und ein Dach über dem Kopf -, war es ihre Lebenseinstellung, die meine Gedanken über Investitionen prägte.

1. Planen Sie für das Unerwartete

Meine Mutter war immer vorbereitet – und sie würde sicherstellen, dass wir es auch waren.

Wenn wir zur Schule gehen würden, brüllte sie uns nach, um eine Regenjacke zu nehmen. Wenn wir Skifahren gehen würden, würde sie darauf bestehen, dass wir ein zusätzliches Paar Handschuhe mitnehmen.

Manchmal hat sie es übertrieben. Als unsere Familie eine dreimonatige Cross-Country-Radtour unternahm, packte sie so viel Ausrüstung, dass wir 90 Pfund davon nach Hause schicken mussten, bevor wir Idaho erreichten.

„Nur für den Fall“, sagte sie immer. Es tut nie weh, vorbereitet zu sein. Gleiches gilt für Investitionen.

Betrachten Sie Anleihen. Heutzutage meiden viele Anleger sie wegen niedriger Renditen und der Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen. In der Vergangenheit waren sichere Anleihen jedoch die wirksamste Absicherung gegen schnelle und unerwartete Verluste an den Aktienmärkten.

Während der Weltwirtschaftskrise beispielsweise, als ein Dollar, der in Aktien kleiner Unternehmen investiert war, auf nur 10 Cent abfiel, legten US-Staatsanleihen um 20% zu. Im Jahr 2008 boten diese sicheren Anleihen erneut einen beispiellosen Schutz und erzielten eine Rendite von 11%, während der S & P 500 Index fast 40% verlor.

Bei allem wahrgenommenen Gepäck können sichere Anleihen dazu beitragen, dass aus einem schrecklichen Jahr keine Katastrophe wird.

Während die jüngste Marktentwicklung einen „America First“ -Ansatz für Investitionen zu bestätigen scheint, sollten sich Anleger, die von der Underperformance internationaler Aktien in den letzten 10 Jahren entmutigt wurden, gut an ein anderes Jahrzehnt in der nicht allzu fernen Vergangenheit erinnern.

Von 2000 bis 2009 haben US-Aktien tatsächlich Geld verloren. Die internationalen Aktienrenditen in diesem „verlorenen Jahrzehnt“ waren nicht nur positiv, sondern auch in internationalen kleinen und aufstrebenden Märkten sehr attraktiv.

Niemand weiß, ob US-Aktien morgen eine Outperformance erzielen oder ob sich die internationale Performance des letzten Jahres fortsetzen wird. Wir wissen jedoch, dass beide langfristig positive Renditen erwarten. Daher ist es wahrscheinlich eine gute Idee, beide in Ihr Portfolio aufzunehmen.

Nur für den Fall.

2. Machen Sie es sich mit dem Verlieren bequem

So sehr sich meine Mutter auf das Unerwartete vorbereitet hatte, wusste sie, dass es auf dem Weg Herausforderungen geben würde.

Als begeisterte Tennisspielerin verbrachte meine Mutter Ende 50 damit, ihr Lehrzertifikat zu erwerben, Junioren zu coachen und selbst an Amateurturnieren teilzunehmen.

Bevor sie jedoch andere trainierte, half sie mir, meinen eigenen Traum zu verwirklichen, eine Weltspielerin zu werden. Durch die extremen Höhen und Tiefen meiner eigenen Tennisreise hat sie mir beigebracht, dass man sein Bestes geben und trotzdem verlieren kann.

Selbst für Elite-Profis, würde sie sagen, ist es unmöglich, jedes Match zu gewinnen. Sie erinnerte mich daran, dass Tennislegende Andre Agassi im Laufe seiner Karriere, in der er acht Grand-Slam-Titel gewann, 24% seiner Einzelspiele verlor.

Ebenso sollten vorübergehende Verluste Teil der Erwartungen jedes Anlegers sein. Auf Kalenderjahresbasis hat auch ein ausgewogenes Aktien- und Anleihenportfolio in 24% der Fälle an Wert verloren.

Und trotz all seiner Vorteile kann uns die Diversifizierung nicht einmal vor Schmerz und Bedauern bewahren. Dies liegt daran, dass ein diversifiziertes Portfolio jedes Jahr garantiert Gewinner und Verlierer enthält. Der Besitz von temporären Underperformern, selbst direkten Verlierern, ist in die Definition von Diversifikation integriert.

Das Aufgeben, wenn diese erwarteten Verluste eintreten, würde den größten Schmerz von allen zur Folge haben – das Versagen, unsere Ziele und Träume zu verwirklichen.

3. Genieße die Reise

Schon in jungen Jahren hat meine Mutter mir ein Gefühl des Abenteuers vermittelt.

Als ich 13 Jahre alt war – zwei Jahre nach der Cross-Country-Radtour – zogen wir für ein Jahr nach Mexiko, um die Wunder des Lebens in einem fremden Land zu genießen. Wir fuhren nach Baja hinunter und schleppten einen Anhänger, der mit unseren zuverlässigen Fahrrädern und Windsurfausrüstung beladen war, ohne genau zu wissen, wo wir landen würden.

Es war 1987, und unsere fünfköpfige Familie lebte von 1.000 US-Dollar pro Monat, die uns über Western Union zugesandt wurden. Ich erinnere mich an dieses besondere Jahr mit meiner Familie, als wäre es gestern gewesen, und es bleibt eine starke Erinnerung daran, dass Glück mehr als Geld ist.

Nachforschungen bestätigen, was meine Mutter die ganze Zeit wusste: Glück hat sehr wenig mit der Größe Ihres Notgroschen zu tun. Es geht um die Qualität Ihrer Erfahrungen und die Pflege enger Beziehungen zu Familie und Freunden – Lektionen, die meine Mutter uns anhand eines Beispiels beigebracht hat.

Ein weiterer Treiber des Glücks? Eine neue Aktivität oder Herausforderung finden. Der Schlüssel liegt darin, etwas zu finden, für das Sie eine Leidenschaft haben, und sich wirklich darauf einzulassen. Spät im Leben mit dem Wettkampftennis zu beginnen, machte meine Mutter nicht zur Grand-Slam-Meisterin, aber es brachte ihr den Titel der Seniorin des Jahres im pazifischen Nordwesten ein. Noch wichtiger war, dass sie von vielen bereichernden Erfahrungen und unzähligen Freundschaften profitierte, die durch ihre Liebe zum Tennis gepflegt wurden.

Glück, würde sie sagen, liegt in der Reise selbst.

Worte nach denen man sich richten sollte

Planen Sie das Unerwartete. Machen Sie es sich mit dem Verlieren bequem. Geniesse die Reise. Diese Lektionen haben meine Herangehensweise an Investitionen geprägt und meine Beratung für Kunden beeinflusst.

Der Rat meiner Mutter wird meine Arbeit zweifellos auch in Zukunft leiten – kein schlechtes Erbe für jemanden, der behauptet, nichts über Geld zu wissen.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

Bild mit freundlicher Genehmigung von Dougal Williams, CFA

Dougal Williams, CFA

Dougal Williams, CFA, ist Chief Investment Officer von Vista Capital Partners in Portland, Oregon. Er absolvierte Phi Beta Kappa an der University of Oregon mit Auszeichnung und einem BA in Wirtschaftswissenschaften und Spanisch. Williams ist ehemaliger Vorstandsvorsitzender und derzeitiges Mitglied der CFA Society Portland.